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逆イールド（Inverted Yield）とは、短期金利が長期金利より高くなり、イールド・カーブの形状が右下がりになることをいう。
市場参加者が、将来的に金利が下がると予測すると、満期の短い債券よりも満期の長い債券への需要が相対的に増え、長期金利は短期金利よりも低くなる。一般的に逆イールドは景気後退のサインとみられている。
これに対し、長期金利が短期金利より高くなり、イールド・カーブの形状が右上がりになることを順イールドという。
